與綠瘦集團“聯(lián)姻”終止三個月，棒杰股份(002634.SZ)再次推出重組，堅定轉型信念。

9月1日晚間，棒杰股份披露重大資產(chǎn)置換方案，上市公司擬以資產(chǎn)置換的方式，置出現(xiàn)有的無縫服裝業(yè)務，并置入深圳市華付信息技術有限公司(以下簡稱“華付信息”)51%股權，同時棒杰股份實控人陶建偉及其一致行動人還將轉讓所持17.94%股份。

此次交易完成后，華付信息將成為上市公司控股子公司，上市公司的主營業(yè)務也將變更為基于軟件技術及AI算法的行業(yè)解決方案。

長江商報記者注意到，盡管成立僅五年時間，華付信息目前盈利能力在棒杰股份之上。2020年上半年，華付信息實現(xiàn)營業(yè)收入和凈利潤1.25億元、3336.29萬元，棒杰股份則分別為2.16億元、2982.02萬元。

在此基礎上，華付信息預計2020年至2022年的扣非歸母凈利潤將合計不低于2.82億元，上市公司也給予了華付信息14.9億元的整體估值。這也意味著，如果本次交易成功，上市公司的盈利能力將進一步增強。

“兩步走”完成資產(chǎn)重組

此次交易將分為重大資產(chǎn)置換及股份轉讓兩部分完成。

具體來看，棒杰股份擬以除庫存股外的全部資產(chǎn)及負債作為置出資產(chǎn)，與交易對手方持有的標的公司51%股權進行資產(chǎn)置換，置出資產(chǎn)最終由上市公司實控人陶建偉及以及陶士青、金韞之共同指定的主體承接。

本次交易中，華付信息100%股權預估值為14.9億元，對應置入資產(chǎn)的預估值為7.6億元。

在前述資產(chǎn)置換實施的前提下，陶建偉、陶士青、金韞之將其持有的棒杰股份8240.78萬股轉讓給張歡等共計15名股份受讓方，占本次交易前上市公司總股本(含回購股份)的17.94%。其中，陶建偉擬向黃軍文協(xié)議轉讓其所持有的上市公司5%股份，金韞之擬向張歡協(xié)議轉讓其所持有的上市公司6.1%的股份，轉讓價格為9.18元/股。

在本次交易之前，棒杰股份實際控制人陶建偉及其一致行動人陶士青、陶建鋒、金韞之合計持有上市公司41.34%的股份。本次交易完成后，陶建偉及其一致行動人合計持有上市公司23.4%股份，陶建偉仍為上市公司控股股東、實控人，未發(fā)生改變。

同時，華付信息第一大股東張歡直接持有上市公司6.1%股份，主要管理層黃軍文直接持有上市公司5%股份，除張歡及黃軍文外的其他股份受讓方(財務投資人)將合計持有上市公司6.84%的股份。

標的三年扣非凈利不低于2.82億

天眼查APP顯示，棒杰股份的前身是1993年成立的義烏市偉士制衣有限公司，后經(jīng)過改制，2011年12月登陸A股市場。

上市近九年以來，棒杰股份一直主營無縫服裝的設計、研發(fā)、生產(chǎn)和營銷，主要以ODM/OEM的模式為全球客戶提供無縫服裝的開發(fā)設計和生產(chǎn)制造服務。

為了改善公司經(jīng)營能力，今年5月份棒杰股份停牌籌劃與綠瘦健康產(chǎn)業(yè)集團有限公司進行重組，向醫(yī)療健康行業(yè)轉型。但由于未能在規(guī)定時間內就本次重大資產(chǎn)重組的核心條款達成一致，5月末公司宣布重組終止。

此次以“騰籠換鳥”的方式引入的資產(chǎn)華付信息則成立于2015年，是一家基于軟件技術及AI算法的行業(yè)解決方案提供商。據(jù)介紹，成立僅五年時間的華付信息，是國家級高新技術企業(yè)、雙軟企業(yè)、廣東省計算機視覺研究工程技術研究中心、深圳產(chǎn)學研合作促進會副會長、深圳計算機行業(yè)協(xié)會副會長等會員單位。

隨著原有無縫服裝主業(yè)的全部置出，以及華付信息51%股權的注入，上市公司主營業(yè)務將變更為基于軟件技術及AI算法的行業(yè)解決方案，盈利能力也將大幅提升。

財務數(shù)據(jù)顯示，2018年至2020年上半年，華付信息分別實現(xiàn)營業(yè)收入1.17億元、2.36億元、1.25億元，歸母凈利潤分別為3459.94萬元、4708.55萬元、3336.29萬元。

同期，棒杰股份的營業(yè)收入分別為4.23億元、6.01億元、2.16億元，凈利潤分別為1814.64萬元、3805.48萬元、2982.02萬元。從目前的情況來看，華付信息盈利能力超過棒杰股份。

在此基礎上，標的公司初步預測，2020年至2022年扣非歸母凈利潤分別為0.67億元、0.93億元、1.22億元，合計不低于2.82億元。由此可見，在本次交易完成后，上市公司的盈利能力將得到逐步改善。(記者徐佳)

標簽： 棒杰股份 002634 SZ