習近平總書記強調(diào)：“要聚焦金融服務科技創(chuàng)新的短板弱項，完善金融支持創(chuàng)新體系，推動金融體系更好適應新時代科技創(chuàng)新需求。”

科技日新月異，催動金融加快賦能。隨著政策紅利逐步釋放，金融與科技將加快“雙向奔赴”，進一步夯實助力科技自立自強的金融根基。近日，我們采訪了一些地方的創(chuàng)新實踐，共同探討如何持續(xù)增強科技金融對創(chuàng)新發(fā)展的推動力。

——編 者

一筆專利質(zhì)押貸款

本報記者李維俊葛孟超

5月26日，記者走進位于廣西柳州的廣西易德科技有限責任公司生產(chǎn)車間，流水線上，一臺臺新能源汽車電池散熱器、汽車空調(diào)散熱器正在接受質(zhì)量檢測。今年的廣交會上，易德科技展臺人氣很旺，一隊中東客戶當場敲定了200套應用最新技術的智能冷鏈機組訂單。

易德科技專注于液態(tài)熱管系統(tǒng)研發(fā)，產(chǎn)品主要應用于新能源汽車動力熱管理、嚴苛環(huán)境冷藏控溫冷鏈等領域，擁有多項國家級專利。這些年，新能源汽車市場火熱，公司的核心產(chǎn)品迎來大量訂單。“公司能把握住這些發(fā)展機會，離不開科技金融服務的大力支持。”易德科技董事長王光意感慨。

2022年，公司產(chǎn)能擴張面臨壓力。“訂單一個接一個，新設備必須盡快到位。”王光意說，當時公司自有資產(chǎn)無法滿足抵押貸款要求，流動資金短缺。

轉(zhuǎn)機來自中國農(nóng)業(yè)銀行廣西柳州柳北支行的主動服務。得知企業(yè)的資金需求后，農(nóng)行柳北支行立即組織團隊調(diào)研企業(yè)的經(jīng)營情況、技術實力和產(chǎn)品市場前景。

“我們發(fā)現(xiàn)，易德科技研發(fā)投入占比高、專利價值突出，技術已形成穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)化應用。”農(nóng)行柳北支行副行長梁福成說，幫助科技型企業(yè)憑“技”融資是農(nóng)行努力的方向，他們委托第三方公司對易德科技兩項核心專利的價值進行評估，“這兩項實用新型專利均已廣泛應用于新能源汽車電池熱管理系統(tǒng)，占企業(yè)主營業(yè)務收入較大比重。”

“我們采用專利權質(zhì)押作為核心擔保方式，打破傳統(tǒng)依賴固定資產(chǎn)抵押的局限，精準對接科技企業(yè)‘高科技、重智產(chǎn)’特性，破解科技型企業(yè)融資瓶頸。”梁福成說，在制度設計得當?shù)臈l件下，技術專利完全能夠成為比廠房設備更具價值的“硬通貨”。

2022年12月，農(nóng)行柳北支行僅用5個工作日便完成了這筆專利質(zhì)押貸款的審批與投放。“貸款到位后，我們立即將資金投入到新設備采購中，如果晚一點，可能就趕不上產(chǎn)品交付進度了，沒想到專利也能變成資金、變成生產(chǎn)力。”王光意說。

首筆專利質(zhì)押貸款落地后，農(nóng)行柳北支行又陸續(xù)向易德科技投放了多筆貸款。值得一提的是，2024年1月，基于易德科技技術優(yōu)勢，農(nóng)行柳北支行向企業(yè)發(fā)放了“小巨人”專項貸款185萬元。“這個專項貸款是信用貸款，利率有較大優(yōu)惠，企業(yè)可隨借隨還，靈活用款。”梁福成說。

“近年來，我們已服務科技型企業(yè)160多家，累計貸款超過99億元，下一步還將完善差異化科技金融服務體系，推廣‘火炬積分貸’‘科捷貸’等新產(chǎn)品，利用金融科技手段簡化貸款審批環(huán)節(jié)，提高審批效率。”梁福成說。

“金融機構不只看資產(chǎn)報表，而是關注企業(yè)的成長性和技術含量，對我們這樣的科技型企業(yè)來說，無疑是一個好消息。”王光意說，正是在這樣的金融創(chuàng)新環(huán)境下，易德科技得以從資金困境中走出，邁入發(fā)展的快車道，“今年以來，銀行工作人員多次上門做貸后服務，5月底他們來廠里調(diào)研，同意為我們新增授信，很快就有一筆新的貸款發(fā)放，滿足企業(yè)下半年的資金周轉(zhuǎn)需求。”

一個量身定制的融資方案

本報記者胡婧怡王觀

最近，鵬城微納技術(沈陽)有限公司副總經(jīng)理吳煦格外忙碌：拓展市場、對接需求、驗收項目，馬不停蹄。“多虧擔保貸款及時到位，在關鍵時刻推了我們一把，今年市場全面打開，預計產(chǎn)值能突破3000萬元。”吳煦信心滿滿。

鵬城微納成立于2022年，是一家專注于微納技術和高端精密制造的初創(chuàng)期科技型企業(yè)，產(chǎn)品主要應用于半導體領域。依托哈爾濱工業(yè)大學的研究團隊，成立短短3年，企業(yè)就擁有技術專利20余項，并在化學氣相淀積金剛石制備工藝與裝備、多源大尺寸分子束外延設備等領域打破國外壟斷，填補多項國內(nèi)空白。

創(chuàng)業(yè)并不容易。吳煦回憶，企業(yè)成立初期所能獲得的外部資金支持甚少，由于屬于技術密集型領域，研發(fā)投入、供應鏈采購成本很高，但市場尚未打開，銷售收入有限，加大了企業(yè)的資金壓力。如何有效管理資金、怎樣獲得政府財政資金支持等問題，讓技術出身的企業(yè)管理層無從下手。

去年初，在遼寧省沈陽市大東區(qū)組織的一場銀企對接會上，吳煦傾訴了苦惱。

“缺乏足夠的財務歷史記錄和穩(wěn)定的現(xiàn)金流，沒有廠房等固定資產(chǎn)作抵押，一些意向合約還沒有形成訂單，銀行往往會對這類企業(yè)的貸款申請持保留態(tài)度，但我們看重的是企業(yè)的科技屬性和在地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的作用。”沈陽市科技融資擔保公司項目經(jīng)理唐昕陽說。

沈陽市科技融資擔保公司由遼寧省融資擔保集團和沈陽市財政局按1∶1比例出資成立，主要為中小微科技企業(yè)提供政策性科技融資擔保服務。為了支持鵬城微納獲得銀行貸款，沈陽市科技融資擔保公司一方面對接多家銀行資源，聯(lián)合走訪調(diào)研，對企業(yè)的“人、事、勢”進行綜合研判;一方面積極發(fā)揮政府性融資擔保體系作用，落實多級分險機制，逾期未償還風險由銀行、國家融資擔?；?、省級再擔保風險補償資金和沈陽市科技融資擔保公司分別承擔20%、20%、40%、20%。

最終，沈陽市科技融資擔保公司為鵬城微納量身定制了融資方案，并幫助其申請政府補貼，不僅提供了400萬元擔保，還讓企業(yè)享受到保費減半政策，由阜新銀行為企業(yè)進行貸款。

“4月對接，到6月中旬，400萬元資金全部到位。”吳煦說，這不僅是一次資金支持，更是一份信任和鼓勵，讓企業(yè)更加堅定信心突破更多“卡脖子”難題。

擺脫資金困境，獲得政策護航，鵬城微納邁入新的發(fā)展階段：多項關鍵的采購合同簽署，市場份額不斷擴大，良好的發(fā)展態(tài)勢吸引了多家銀行主動登門。“目前，我們正著手擴建廠房生產(chǎn)線，完成后產(chǎn)能將翻一倍。”吳煦說。

目前，針對裝備制造、信息技術、新材料、生物醫(yī)療等不同類型科技企業(yè)客群，沈陽市科技融資擔保公司推出“園區(qū)集合貸”“高新成長貸”“速保貸”等多款產(chǎn)品，截至今年4月末，累計完成融資擔保118億元，自去年7月科技創(chuàng)新專項擔保計劃出臺以來，累計放款2億元。

一張中試保險“首單”

本報記者屈信明

隨著人們生活水平和健康意識提升，控制體重、遠離“三高”越發(fā)受到重視。結合高血脂人群治療需求，南京方生和醫(yī)藥科技有限公司研發(fā)了一款還原酶抑制劑和選擇性膽固醇吸收抑制劑聯(lián)用的復方制劑。

“兩種作用機制互補，有望進一步提升降血脂作用。同時，單片復方制劑可以減少患者服藥頻次和數(shù)量，帶來更好的治療體驗。”方生和醫(yī)藥相關負責人說，企業(yè)研發(fā)新藥，實驗室“畢業(yè)”只是第一步，在中試階段，他們曾面臨“一籮筐”的頭疼事。

“中試就是指產(chǎn)品在大規(guī)模量產(chǎn)前的較小規(guī)模試驗，以驗證并優(yōu)化研發(fā)成果，確保生產(chǎn)安全性、經(jīng)濟性以及產(chǎn)品穩(wěn)定性。這是科研成果從實驗室走向?qū)嶋H應用的關鍵步驟。”方生和醫(yī)藥相關負責人說，對中小藥企而言，中試環(huán)節(jié)風險高、資金壓力大，一旦失敗，試驗投入、前期研發(fā)支出可能“打水漂”。同時，中試環(huán)節(jié)資金投入不小，企業(yè)推進項目時往往顧慮重重。

通過該項目的研發(fā)合作平臺，人保財險當?shù)胤种C構工作人員了解到方生和醫(yī)藥情況，為企業(yè)創(chuàng)新定制中試綜合保險服務。

“該保險責任包括企業(yè)因中試未能達到預期效果而損失的研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化投入，因研發(fā)成果存在缺陷需承擔的經(jīng)濟賠償責任等，并能為因銷售中試產(chǎn)品而產(chǎn)生的產(chǎn)品責任和專利侵權糾紛提供綜合風險保障。”人保財險南京市分公司營業(yè)部副經(jīng)理荊軍說。

“有了保險兜底保障，我們能更加安心地投入人力物力，加快中試工作。”方生和醫(yī)藥相關負責人說，目前，該項目已順利通過中試環(huán)節(jié)，完成了關鍵的生物等效性評價，成功申請3項發(fā)明專利，向有關部門提交了藥品注冊申請。

據(jù)了解，這是當?shù)刂性嚤ｋU“首單”，從全國范圍看，也是相關領域的積極探索。

創(chuàng)新中試保險難點在哪，如何“破題”?

“企業(yè)技術創(chuàng)新往往是行業(yè)前沿成果，專業(yè)性很高，又缺乏歷史數(shù)據(jù)參照，保險設計過程中，風險識別定價便是頭號難題。對此，我們在承保前通過專家?guī)旌偷谌綑C構對研發(fā)項目提供風險預估，提升風險定價精度。在承保過程中，我們實時關注研發(fā)動態(tài)，并通過風險減量服務降低風險水平。”荊軍說。

近年來，圍繞經(jīng)營主體創(chuàng)新活動的多樣化風險保障需求，各地各保險機構產(chǎn)品服務創(chuàng)新日益豐富。重慶金融監(jiān)管局推動落地低空航空器機載檢測設備損失補償保險，助力國家機器人質(zhì)量檢驗檢測中心(重慶)提升檢測效能;海南三亞落地科研儀器開放共享損失補償保險，為40種開放共享科研儀器設備提供約436萬元風險保障;安徽積極引導保險資金投向制造業(yè)科技創(chuàng)新和技術改造升級等領域……

近期印發(fā)的《加快構建科技金融體制有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》提出，“推動科技保險產(chǎn)品和服務創(chuàng)新”“健全覆蓋科技型企業(yè)全生命周期的保險產(chǎn)品和服務體系”。中國社科院保險與經(jīng)濟發(fā)展研究中心副主任王向楠認為，保險業(yè)應結合科技活動立項、研發(fā)、中試、量產(chǎn)、市場推廣等不同階段的風險狀況，構建多層次產(chǎn)品體系，更好支持科技型企業(yè)特別是初創(chuàng)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。同時，應不斷完善風險分散機制，更好實現(xiàn)科技保險持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。

一場供需對接的“及時雨”

本報記者潘俊強

前不久，一場名為“新質(zhì)生產(chǎn)力實驗室”的研學活動走進松延動力(北京)科技有限公司，首程控股牽頭，帶領市場投資人、產(chǎn)業(yè)鏈上下游及場景應用方負責人了解了松延動力機器人研發(fā)、量產(chǎn)、商業(yè)落地、創(chuàng)投風向……這是一場供需對接的“及時雨”，有力助推了松延動力人形機器人研發(fā)和商業(yè)化。

“我們對初創(chuàng)科技企業(yè)‘扶上馬、護一程’。”首程控股聯(lián)席總裁、首程資本總裁葉芊說，作為深度介入機器人產(chǎn)業(yè)的私募基金，首程控股重點支持具有自主核心技術的創(chuàng)新主體，不僅僅為企業(yè)發(fā)展提供資金，還會為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)者持續(xù)賦能，涉及市場開拓、場景應用、上下游產(chǎn)業(yè)鏈配套等。

首程控股旗下的產(chǎn)業(yè)投資平臺首程資本，管理著百億級機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，借助首程控股的產(chǎn)業(yè)布局和資本優(yōu)勢，編織出一張覆蓋機器人全產(chǎn)業(yè)鏈的生態(tài)網(wǎng)絡。截至目前，首程資本已完成對宇樹科技、松延動力等一批創(chuàng)新企業(yè)的投資。在已投項目中，80%已開展后續(xù)融資，領投方多為產(chǎn)業(yè)集團或市場頭部機構，部分項目已實現(xiàn)估值翻倍。

新產(chǎn)品被市場接受才有生命力。商業(yè)化是機器人產(chǎn)業(yè)的堵點之一。“對于被投的機器人企業(yè)，技術不是問題，但在如何快速切入場景、拿到訂單等方面還存在堵點。”首程資本合伙人李青陽坦言，首程資本旗下運營的產(chǎn)業(yè)社群平臺“參加CANPLUS”，鏈接了大量企業(yè)，可以為機器人企業(yè)提供豐富的應用場景和合作資源;同時還搭建了由知名企業(yè)家、投資人、專家學者組成的師資庫，為新創(chuàng)業(yè)者提升業(yè)務經(jīng)營、戰(zhàn)略管理等能力，目前已服務企業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者超過1600人次。

“對機器人的應用不是‘拿來即用’，需要針對場景進行優(yōu)化調(diào)試與場景適配。”李青陽說，企業(yè)間特別是與初創(chuàng)企業(yè)的合作往往是在技術交流、產(chǎn)品調(diào)試過程中產(chǎn)生的“化學反應”。一家生產(chǎn)柔性機械臂的初創(chuàng)機器人企業(yè)在打開市場的關鍵階段，李青陽為其對接了一家生產(chǎn)新能源電子元器件的上市企業(yè)，幫助這家初創(chuàng)機器人企業(yè)最終成功接入新能源賽道。

萬勛科技的自動充電機器人在停車場進行實時測試;松延動力的仿生服務機器人現(xiàn)身首鋼園的商業(yè)綜合體與觀眾實現(xiàn)情感交互……依托公司所擁有的龐大停車場資源、超過100萬平方米的產(chǎn)業(yè)園區(qū)等實體場景資源，首程控股為機器人企業(yè)提供真實世界的應用試驗場。

為了推動機器人產(chǎn)業(yè)化，北京首程機器人科技產(chǎn)業(yè)有限公司于今年2月成立，通過融資租賃、銷售代理、行業(yè)咨詢、供應鏈管理等多元化服務，推動優(yōu)質(zhì)機器人企業(yè)和產(chǎn)品的應用落地。

葉芊如此定義公司的機器人布局——“基金投資、技術卡位、場景落地、服務閉環(huán)”的多層次結構，不同層級相互支撐，如基金為技術層輸血，場景層為技術層提供驗證，更通過場景數(shù)據(jù)反哺產(chǎn)品優(yōu)化、加速技術迭代，服務閉環(huán)助力提升估值，推動資本增值與產(chǎn)業(yè)升級的雙向賦能。

一家制造企業(yè)的首次公開募股

本報記者吳君

在湖北平安電工科技股份公司智能化生產(chǎn)車間，織機作響，一根根細如發(fā)絲的白色玻璃纖維紗快速進入，眨眼間就變成了無堿玻纖布，再經(jīng)過分切等工藝，最終變成了一盤盤用于特種電線電纜行業(yè)的萬米耐火云母帶。

“我們的產(chǎn)業(yè)主要用在新能源汽車、儲能系統(tǒng)、風電、光伏等領域，出口到了50多個國家和地區(qū)，現(xiàn)在供不應求。”湖北平安電工科技股份公司副董事長、總經(jīng)理潘渡江說。

平安電工創(chuàng)建于1991年，是全國制造業(yè)單項冠軍示范企業(yè)，全球云母絕緣材料領域龍頭企業(yè)之一。

2023年，為了應對下游不斷擴大的市場需求，企業(yè)擬通過上市募集資金來擴充產(chǎn)能、強化研發(fā)及信息化管理能力?？蓡栴}來了。

“因平安電工所處的云母絕緣材料市場是一個相對細分且成熟的領域，整體市場規(guī)模增長相對平穩(wěn)，使資本市場對其上市后的可持續(xù)盈利能力產(chǎn)生疑慮。”從事平安電工上市研究的湖北咸寧市委黨校教授廖詠絮介紹。

2023年，黨中央、國務院批準了《全面實行股票發(fā)行注冊制總體實施方案》。“上市過程中，深交所對平安電工的公司治理、財務內(nèi)控以及信息披露等方面進行了多輪審核問詢，根據(jù)監(jiān)管新規(guī)，如果存在問題或回復不清晰，可能會影響其上市進程。”廖詠絮說。

直面問題，把上市的壓力轉(zhuǎn)化為“蝶變”的動力，平安電工為此進行了多輪改革。

加強管理和成本控制，提升盈利能力。平安電工實施優(yōu)化產(chǎn)品結構、開展產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降本增效、提高產(chǎn)品附加值等舉措，經(jīng)營業(yè)績實現(xiàn)穩(wěn)定增長。

積極爭取外力支持。“咸寧市幫我們牽線搭橋，引薦金融服務機構和中介機構與我們對接，開展資本市場知識培訓、政策宣講及企業(yè)現(xiàn)場調(diào)研。”湖北平安電工科技股份公司董事、黨委書記鄧炳南說，有了專業(yè)指導，公司成功進行了股份公司改制與業(yè)務整合，優(yōu)化了股權結構，進一步滿足了注冊制之后的上市要求。

2024年3月28日，平安電工成功在深圳證券交易所主板上市。

上市之后，平安電工首次公開募股實際募集了7.27億元資金。資本市場助力，公司“上新”底氣倍增。

“募資成功后，我們持續(xù)推進技術創(chuàng)新，布局‘多層級熱失控阻斷’技術，通過電芯級、模組級、系統(tǒng)級三級防護，實現(xiàn)‘不起火’目標，形成了新能源車熱失控防護完整解決方案，走向集成化發(fā)展。秉承‘生產(chǎn)一代、試制一代、預研一代、構思一代’的產(chǎn)品發(fā)展理念，公司已開發(fā)出擁有自主知識產(chǎn)權的8大系列1000多種規(guī)格的產(chǎn)品。”鄧炳南介紹。

“以往，我們的營收中，70%來自耐高溫云母絕緣材料，如今，我們大力發(fā)展‘云母+’系列產(chǎn)品，打造第二增長曲線。”鄧炳南說。

2024年，平安電工實現(xiàn)營業(yè)收入10.57億元，同比增長14.04%，其中新能源安全防護復合材料收入2.2億元，同比增長81.41%。同時，研發(fā)投入4544.44萬元，同比增長13.64%。

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